A Sun Pharmaceutical Industries Limited em conjunto com suas subsidiárias e/ou empresas associadas, a “Sun Pharma”, e a Organon & Co. anunciaram hoje a assinatura de um acordo definitivo pelo qual a Sun Pharma adquirirá todas as ações em circulação da Organon por US$ 14,00 por ação, em uma transação totalmente em dinheiro, com uma avaliação da empresa de US$ 11,75 bilhões.
A Organon é uma empresa global de saúde formada por meio de uma cisão da Merck, conhecida como MSD fora dos Estados Unidos e Canadá, em 2021.
A Organon possui um legado de profunda confiança e forte valor de marca entre profissionais de saúde, pacientes, órgãos reguladores e outras partes interessadas. Líder global em saúde da mulher, o portfólio da empresa inclui mais de 70 produtos nas áreas de Saúde da Mulher e Medicamentos Gerais, incluindo biossimilares, comercializados em 140 países, com os EUA, Europa, China, Canadá e Brasil entre seus maiores mercados.
Essa presença global é sustentada por seis unidades fabris na União Europeia e em mercados emergentes, reforçando sua escala e alcance. Juntas, as franquias de Medicamentos Gerais e Saúde da Mulher da Organon refletem o compromisso da empresa em promover o acesso e a acessibilidade a medicamentos para comunidades em todo o mundo.
A proposta de aquisição da Organon está alinhada à estratégia da Sun Pharma de expandir seus negócios de Medicamentos Inovadores. A empresa combinada se torna uma participante mais forte no mercado de Marcas Estabelecidas/Genéricos de Marca. O acordo também permite a entrada da Sun Pharma no mercado de biossimilares como uma das 10 maiores empresas globais. O portfólio da Organon, sua presença global e seus fortes relacionamentos com as partes interessadas complementarão os pontos fortes existentes da Sun Pharma e aprimorarão a criação de valor a longo prazo.
Após a conclusão bem-sucedida da transação, a Sun Pharma estará posicionada para ser:
- Uma das 25 maiores empresas farmacêuticas globais, com receita combinada de US$ 12,4 bilhões1
- Um dos principais players no segmento de marcas estabelecidas e genéricos de marca
- Uma empresa mais focada em medicamentos inovadores, com 27% de participação na receita
- Uma das 3 maiores empresas globais em saúde da mulher, criando uma plataforma comercial para crescimento futuro
- A 7ª maior empresa global de biossimilares
- Uma empresa com presença em 150 países, com 18 grandes mercados, cada um gerando mais de US$ 100 milhões em receita
- Uma empresa com maior geração de caixa, com EBITDA e fluxo de caixa projetados para quase dobrar, permitindo a redução do endividamento, passando de uma relação dívida líquida/EBITDA pós-transação de 2,3x.
A transação foi aprovada pelos Conselhos de Administração da Sun Pharma e da Organon e está sujeita às condições de fechamento habituais, incluindo a obtenção das aprovações regulatórias necessárias e a aprovação dos acionistas da Organon.
Dilip Shanghvi, presidente executivo da Sun Pharma, afirmou: “Esta transação representa uma oportunidade significativa para a Sun Pharma consolidar sua visão de Alcançar Pessoas e Transformar Vidas.
O portfólio, as capacidades e o alcance global da Organon são altamente complementares aos nossos, e acreditamos que a união das duas organizações pode criar uma plataforma mais forte e diversificada. Temos profundo respeito pela missão da Organon e estamos ansiosos para construir sobre seu legado, impulsionando um crescimento sustentável a longo prazo.”
Kirti Ganorkar, diretor-geral da Sun Pharma, disse: “Esta transação é um próximo passo lógico para fortalecer os negócios globais da Sun Pharma. Juntos, nos tornaremos um parceiro preferencial para a aquisição e o lançamento de novos produtos. Nossas prioridades imediatas serão a continuidade dos negócios, a integração disciplinada e a criação de valor responsável. Vemos um grande potencial no aproveitamento do talento da Organon. Além disso, há espaço para sinergias, incluindo oportunidades significativas de aumento de receita a serem concretizadas nos próximos anos.”
Carrie Cox, presidente executiva da Organon, comentou: “Após uma análise abrangente de alternativas estratégicas, nosso Conselho determinou que esta transação integralmente em dinheiro oferece valor imediato e atraente aos acionistas da Organon. Acreditamos que a Sun Pharma está bem posicionada para apoiar os negócios, funcionários e pacientes da Organon globalmente, e para avançar ainda mais em nosso compromisso de fornecer medicamentos e soluções impactantes.”
Resumo da Transação
- A Sun Pharma adquirirá 100% das ações emitidas e em circulação da Organon em troca de dinheiro.
- A Sun Pharma planeja financiar a aquisição por meio de uma combinação de recursos de caixa disponíveis e financiamento garantido por bancos.
- A transação será efetivada por meio de uma fusão da Organon com uma subsidiária da Sun Pharma, sendo a Organon a única sobrevivente da fusão.
- A conclusão da transação está prevista para o início de 2027, sujeita às condições habituais, incluindo aprovações regulatórias e aprovação dos acionistas da Organon.
No ano encerrado em 31 de dezembro de 2025, a Organon reportou receita de US$ 6,2 bilhões e EBITDA ajustado de US$ 1,9 bilhão. A Organon possuía dívida de US$ 8,6 bilhões e saldo de caixa de US$ 574 milhões. Recentemente, a Organon concluiu a venda de um produto pelo qual recebeu um pagamento inicial de US$ 440 milhões, cuja receita líquida contribuirá ainda mais para o seu saldo de caixa em 31 de março de 2026.
Assessores e Bancos Financiadores
J.P. Morgan Securities LLC e Jefferies LLC atuam como assessores financeiros da Sun Pharma.
White & Case LLP atua como assessor jurídico e AZB & Partners atua como assessor jurídico para assuntos relacionados à Índia da Sun Pharma.
Citigroup Global Markets Asia Ltd., JPMorgan Chase Bank, N.A. e MUFG Bank, Ltd. atuam como bancos financiadores da Sun Pharma.
Morgan Stanley & Co. LLC atua como principal assessor financeiro da Organon, e Goldman Sachs & Co. LLC atua como assessor financeiro da Organon. Sullivan & Cromwell LLP atua como assessor jurídico da Organon e Cyril Amarchand Mangaldas atua como assessor jurídico para assuntos relacionados à Índia da Organon.
